Wall: Η χειρότερη εβδομάδα του 2023 με “βουτιά” 4,5% – Η SVB παρέσυρε 4% κάτω τον τραπεζικό κλάδο

Back-to-back στο βαθύ κόκκινο για τη Wall, η οποία δεν έμεινε ανεπηρεάστη από το κλείσιμο της Silicon Valley Bank με εντολή του Υπουργείου Χρηματοοικονομικής Προστασίας και Καινοτομίας της πολιτείας της Καλιφόρνια, και ενώ μέχρι εκείνη την ώρα η συνεδρίαση παρουσίαζε έντονη μεταβλητότητα και εναλλαγή προσήμων -αλλά με σχετικά ήπιες διακυμάνσεις- καθώς οι επενδυτές στάθμιζαν τα μεικτά σήματα από τα στοιχεία για την απασχόληση στις ΗΠΑ τον Φεβρουάριο.

Στο ταμπλό, ο Dow υποχώρησε για τέταρτη σερί συνεδρίαση, αυτή τη φορά κατά 345 μονάδες ή 1,07% στις 31.909,64, ο ευρύτερος S&P 500 διολίσθησε κατά 1,45% στις 3.861,59 μονάδες και ο τεχνολογικά σταθμισμένος Nasdaq έχασε 1,76% στις 11.138,89 μονάδες.

Από τις 30 μετοχές που απαρτίζουν τον Dow 11 έκλεισαν με θετικό πρόσημο και 19 με αρνητικό. Στην κορυφή του δείκτη η Intel με άνοδο 3,03% και ακολούθησε η JPMorgan Chase (που διασώθηκε από τους τίτλους των τραπεζών, μαζί με τη Wells Fargo που κέρδισε 0,56%) στο +2,42%. Στον πυθμένα βρέθηκαν η Caterpillar που σημείωσε βουτιά 5,83%, η Goldman Sachs στο -4,30% (επηρεασμένη από τις εξελίξεις στην SVB), η American Express με πτώση 3,76% και η Salesforce με απώλειες οριακά άνω του 3%.

Όσον αφορά τις κινήσεις των άλλων μεγάλων αμερικανικών τραπεζών η Bank of America έκλεισε στο -0,88%, η Citigroup στο -0,53% και η Morgan Stanley στο -2,33%

Και οι τρεις δείκτες ολοκλήρωσαν το 5νθήμερο σε αρνητικό έδαφος, καταγράφοντας τη χειρότερη εβδομάδα τους από την αρχή τους έτους. O Dow έχασε 4,4%, ο S&P 4,6% έκαστος και ο Nasdaq 4,7%. Ο S&P 500 έκλεισε στο “κόκκινο” για τέταρτη εβδομάδα στις τελευταίες πέντε.

Πιο αναλυτικά όσον αφορά τις εξελίξεις στην Silicon Valley Bank, η Ομοσπονδιακή Αρχή Εγγύησης Καταθέσεων (FDIC) των ΗΠΑ ανέλαβε διαχειριστής, μετά το “λουκέτο” στην τράπεζα, προκειμένου να διασφαλιστούν οι καταθέσεις των πελατών. Η εξέλιξη αυτή επιδείνωσε τις ανησυχίες ότι οι κλυδωνισμοί μπορεί να μεταδοθούν στον ευρύτερο τραπεζικό κλάδο.

Όπως ανακοινώθηκε, όλες οι καταθέσεις οι οποίες καλύπτονται από την εγγύηση της FDIC θα είναι προσβάσιμες στους καταθέτες το αργότερο έως τη Δευτέρα το πρωί. Τα υποκαταστήματα της SVB θα επαναλειτουργήσουν επίσης από τη Δευτέρα το πρωί, υπό τον έλεγχο της ρυθμιστικής αρχής. Η FDIC ανακοίνωσε ότι οι επιταγές της SVB θα συνεχίσουν να εκκαθαρίζονται.

Η εγγύηση της FDIC καλύπτει καταθέσεις έως 250.000 δολαρίων ανά καταθέτη σε κάθε τραπεζικό ίδρυμα. Εκείνο το οποίο δεν έχει ακόμη ξεκαθαριστεί είναι τι θα συμβεί με καταθέσεις μεγαλύτερου ύψους ή με πιστωτικές γραμμές προς επιχειρήσεις. Σύμφωνα με την FDIC, οι μη εξασφαλισμένοι καταθέτες θα λάβουν σημαντικό μέρισμα εντός της ερχόμενης εβδομάδας.

Οι αναταράξεις ξεκίνησαν έπειτα από την αιφνιδιαστική ανακοίνωση της SVB ότι προχωρά σε πώληση μετοχών της ύψους 2,25 δισ. δολαρίων για να ενισχύσει την κεφαλαιακή της θέση, έπειτα από σημαντικές απώλειες στο επενδυτικό της χαρτοφυλάκιο κυρίως λόγω της πορείας των αποδόσεων των ομολόγων. H διαπραγμάτευση της μετοχής της έχει ανασταλεί ενώ χθες βυθίστηκε κατά 60%.

Οι αναταράξεις στην SVB συνέπεσαν με το ξαφνικό κλείσιμο της “κρυπτο-τράπεζας” Silvergate Capital, με το δίδυμο σοκ να μεταδίδεται στον τραπεζικό κλάδο ωθώντας στο “κόκκινο” τις μετοχές του. Χθες ο τραπεζικός δείκτης KBW Bank της Wall Street σημείωσε “βουτιά” 7,7%, ενώ σήμερα υποχώρησε περαιτέρω κατά -3,91%.

Στο μεταξύ, η υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ Τζάνετ Γέλεν συναντήθηκε σήμερα με στελέχη της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, του Ομοσπονδιακού Οργανισμού Ασφάλισης Καταθέσεων (FDIC) και του Γραφείου Ελέγχου Νομίσματος (OCC) για να συζητήσει τις εξελίξεις για τη Silicon Valley Bank, σύμφωνα με ανακοίνωση που εξέδωσε το υπουργείο. Η Γέλεν εξέφρασε “την πλήρη εμπιστοσύνη της” στις ρυθμιστικές αρχές των τραπεζών, ότι θα λάβουν τα κατάλληλα μέτρα και σημείωσε ότι “το τραπεζικό σύστημα παραμένει ανθεκτικό και οι ρυθμιστικές αρχές διαθέτουν αποτελεσματικά εργαλεία για να αντιμετωπίσουν τέτοιου είδους γεγονότα”.

Στο ίδιο μήκος κύματος και ο Λευκός Οίκος που ανακοίνωσε ότι έχει εμπιστοσύνη στις χρηματοπιστωτικές ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ, σύμφωνα με δήλωση εκπροσώπου του, όταν ρωτήθηκε για τη μεγαλύτερη κατάρρευση τράπεζας στη χώρα μετά την κρίση του 2008. Η Ράους είπε χαρακτηριστικά ότι το τραπεζικό σύστημα των ΗΠΑ είναι σημαντικά ισχυρότερο σήμερα απ’ όσο ήταν κατά την οικονομική κρίση του 2008.

Ξανά πάνω από τις εκτιμήσεις οι θέσεις εργασίας
H αμερικανική οικονομία ξεπέρασε και πάλι τις εκτιμήσεις των αναλυτών για τις νέες θέσεις εργασίας, διαψεύδοντας τις ανησυχίες ότι η οικονομική επιβράδυνση θα φρενάρει την απασχόληση και ανοίγοντας τον δρόμο στην Federal Reserve για άλλη μια αύξηση των επιτοκίων της στην επόμενη συνεδρίαση της σε λιγότερο από δύο εβδομάδες.

Ειδικότερα, η οικονομία των ΗΠΑ πρόσθεσε άλλες 311.000 θέσεις εργασίας τον Φεβρουάριο, ξεπερνώντας με ευκολία τις μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών σε δημοσκόπηση του Reuters για 205.000 θέσεις. Αυτό ακολουθεί την εκπληκτική αύξηση του Ιανουαρίου που, αν και αναθεωρήθηκε καθοδικά στις 504.000 θέσεις από 517.000 θέσεις αρχικά, ξεπέρασε ακόμα και τις πιο αισιόδοξες προβλέψεις

Οι μεγάλες αυξήσεις στο ξεκίνημα του 2023 -κόντρα στο ευρύτερο οικονομικό περιβάλλον που γνωρίζει τον αρνητικό αντίκτυπο από την επιθετικότερη εκστρατεία σύσφιξης της νομισματικής πολιτικής στη σύγχρονη ιστορία των ΗΠΑ- έχουν πυροδοτήσει ανησυχίες ότι η Fed θα μπορούσε να επιστρέψει σε μια μεγαλύτερη αύξηση των επιτοκίων της κατά 50 μονάδες βάσης στις 22 Μαρτίου, όταν θα ολοκληρωθεί η διήμερη συνεδρίαση νομισματικής πολιτικής, μετά την ήπια αύξηση του Φεβρουάριο κατά 25 μονάδες.

Τα σημερινά στοιχεία πάντως έδειξαν ότι η ανεργία ενισχύθηκε από τα χαμηλά 54 ετών του Ιανουαρίου, ενώ την ίδια στιγμή η αύξηση των μισθών επιβράδυνε, κάτι που θα μπορούσε να οδηγήσει τους αξιωματούχους της Fed να επαναλάβουν την αύξηση του Φεβρουαρίου.

Ειδικότερα, η ανεργία σκαρφάλωσε στο 3,6% από το 3,4% του Ιανουαρίου, ενώ το ποσοστό συμμετοχής στο εργατικό δυναμικό ενισχύθηκε στο 62,5% από 62,4%.

Τέλος, οι μέσες ωριαίες αποδοχές σκαρφάλωσαν 0,2% από τον Ιανουάριο, επιβραδύνοντας από 0,3% τον Ιανουάριο και χάνοντας την εκτίμηση των αναλυτών για μηνιαία αύξηση 0,3%. Η ετήσια άνοδος σκαρφάλωσε στο 4,6% από 4,4% τον Ιανουάριο.

H αγορά των ομολόγων κινήθηκε επίσης πτωτικά -σε συντονισμό με τις ανησυχίες για τον χρηματοπιστωτικό κλάδο-, με την απόδοση του 2ετούς κρατικού ομολόγου των ΗΠΑ να υποχωρεί κατά 29 μονάδες βάσης στο 4,59%, ενώ το 10ετές έχασε περίπου 21 μονάδες βάσης στο 3,72%. Αντιστοίχως το δολάριο καταγράφει απώλειες της τάξης του 0,9%.