A-Quant: Προειδοποίηση για καταιγίδα που έρχεται

Με αυξημένη μεταβλητότητα κινήθηκαν οι αγορές την περασμένη εβδομάδα, με σειρά ανακοινώσεων αλλά και με ελπιδοφόρα μηνύματα για φαρμακευτική αγωγή του κορωνοϊού. Υπάρχουν πολλές φωνές που προειδοποιούν για καταιγίδα που έρχεται και άλλες φωνές, πιο ψύχραιμες, που λένε πως τα χαμηλά των αγορών έχουν ήδη γίνει.

Το πετρέλαιο βρήκε στήριξη γύρω στα $8 το βαρέλι ενώ όλοι αναμένουν την ανακοίνωση της ανεργίας των ΗΠΑ την προσεχή Παρασκευή για το μήνα Απρίλιο, με τις εκτιμήσεις να κάνουν λόγο για τιμή ακόμα και 14%.

Πιθανή αναζωπύρωση του εμπορικού πολέμου μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας θα επηρεάσει αρνητικά τις ήδη πολύ εύθραυστες ισορροπίες, ενώ οι αγορές θα αρχίσουν σιγά σιγά να αποτιμούν την μελλοντική επίδραση της πανδημίας στη διεθνή οικονομία.

EURUSD
Καθαρή ανοδική αντίδραση για το EURUSD την εβδομάδα που μας πέρασε, αφού η ισοτιμία από το 1.0821, κατάφερε να σπάσει μετά από 5 περίπου εβδομάδες το ψυχολογικό όριο του 1.10, για να κλείσει τελικά στο 1.0979. Κάποια σύννεφα ενός νέου εμπορικού πολέμου μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας διαφαίνονται στον ορίζοντα, με τον πρόεδρο Trump να κατηγορεί την Κίνα για τον χειρισμό της πανδημίας του κορωνοϊού. Η Ευρώπη από την άλλη είναι σε κακά χάλια: η ομιλία της Lagarde δεν ενθουσίασε τις αγορές, με προβλέψεις για ύφεση στην Ευρωζώνη έως και 12%. Το EURUSD είναι σε κρίσιμο σταυροδρόμι. Τυχόν ανοδική διάσπαση του 1.10 θα σηματοδοτήσει ανοδική τάση με επόμενο στόχο το 1.1140 αλλά διαρκής παραμονή κάτω από το 1.10, μάλλον ενεργοποιεί πωλητές που βλέπουν το 1.0840 ξανά.

GBPUSD
Ανοδική η εβδομάδα για το GBPUSD, με άνοιγμα στο 1.2360 και κλείσιμο στο 1.2492. Την Πέμπτη, μετά από την αποδυνάμωση του αμερικανικού δολαρίου, η ισοτιμία υπερέβη το 1.25 αλλά η διόρθωση της Παρασκευής επιβεβαίωσε πως αυτή η τιμή – ορόσημο είναι σκληρή αντίσταση. Παρ΄ότι ο Boris Johnson δήλωσε πως τα χειρότερα από την πανδημία είναι πίσω, η στερλίνα δεν έδειξε την απαιτούμενη ορμή να κλείσει πάνω από το 1.25 και έτσι, αυτό το ψυχολογικό όριο θα έχει καταλυτικό ρόλο τις επόμενες ημέρες αφού μια στέρεη ανοδική διάσπαση ανοίγει το δρόμο για το 1.2770 αλλά μια αδυναμία διάσπασης δεν αποκλείει ακόμα και το 1.23.

USDJPY
Συνέχισε την καθοδική του πορεία το USDJPY, με κλείσιμο στο 106.90 χωρίς ιδιαίτερη αύξηση της μεταβλητότητας. Το επιτόκιο του 10ετούς αμερικανικού ομολόγου δε σημειώνει μεγάλες μεταβολές τελευταία και επί του παρόντος κινείται κοντά στο 0.62%. Το ιαπωνικό νόμισμα, παρ’ότι έχει χάσει μεγάλο μέρος από τη δύναμή του ως ασφαλές επενδυτικό καταφύγιο σε αυτήν την κρίση, φαίνεται πως ακόμα ευνοείται και σε τυχόν στέρεη διάσπαση του 106.60, μάλλον επιβεβαιώνεται καθοδική τάση.

EURJPY
Ανοδικά – διορθωτικά κινήθηκε το EURJPY την εβδομάδα που μας πέρασε (από το 116.31 έκλεισε στο 117.36), με τη σημαντικότερη άνοδο να σημειώνεται την Πέμπτη κατά την ομιλία της Lagarde. Η αντίδραση αυτή πιθανό να ήταν υπερβολική γιατί την Παρασκευή επεκράτησαν σταθεροποιητικές τάσεις και νωρίς την τρέχουσα εβδομάδα, ασκούνται έντονες πιέσεις στην ισοτιμία. Η καθοδική τάση που ξεκίνησε από τις αρχές του έτους δε δείχνει να έχει αλλάξει και ίσως δοκιμαστεί το 116.30 και πάλι.

EURGBP
Συνέχεια της ανοδικής πορείας για το EURGBP που από το 0.8742, έκλεισε στο 0.8784. Πολλοί αναλυτές βλέπουν την ισοτιμία στο 0.90 τις προσεχείς εβδομάδες με την τιμή του 0.87 να αποτελεί μια αρκετά ισχυρή στήριξη.

USDCAD
Για το USDCAD είδαμε μια εβδομάδα με τη συνήθη μεταβλητότητα αλλά με άνοιγμα και κλείσιμο σχεδόν ταυτόσημα στο 1.4087. Αυτό προήλθε από την πτωτική πορεία της ισοτιμίας στις αρχές της εβδομάδας και την ανοδική τάση που επεκράτησε από την Πέμπτη και μετά. Πολλά τα προβλήματα της οικονομίας του Καναδά λόγω των μειωμένων τιμών του πετρελαίου αλλά και λόγω των σοβαρών προβλημάτων που αντιμετωπίζουν οι τράπεζες του Καναδά. Οι πιθανότητες γέρνουν προς την ισχυροποίηση της ισοτιμίας και αν υπάρξει σθεναρή υπέρβαση του 1.42, μπορεί να δούμε καθαρή ανοδική τάση με στόχο πολύ υψηλότερα επίπεδα.

USDCHF
Έντονα διορθωτική για το USDCHF η εβδομάδα που πέρασε, αφού το κλείσιμο στο 0.9613 πήρε πίσω τα κέρδη των δύο προηγουμένων εβδομάδων. Η Πέμπτη ήταν η πιο έντονα πτωτική ημέρα αλλά όπως έχουμε επισημάνει, η ισοτιμία κινείται πέριξ του 0.97 τελευταία και δεν αποκλείεται να συνεχίσει να κάνει το ίδιο, βραχυπρόθεσμα τουλάχιστον.

AUDUSD
Με θετικό πρόσημο και κλείσιμο στο 0.6415, τερματίστηκε η προηγούμενη εβδομάδα για το AUDUSD. Η άνοδος ήταν καθαρή μέχρι νωρίς την Πέμπτη (υψηλό στο 0.6570), όπου και άρχισε μια έντονη πτωτική τάση. Νωρίς τη Δευτέρα, ανακοινώθηκαν οι νέες οικοδομικές άδειες στην Αυστραλία με σημαντικά καλύτερο αποτέλεσμα του αναμενομένου (-4% έναντι -15%) αλλά η αδυναμία του κινεζικού νομίσματος , παρασέρνει και το AUD που επίσης πιέζεται. Πολλοί αναλυτές αναφέρουν πως η καλή διαχείριση της πανδημίας με τα λίγα κρούσματα και νεκρούς ήδη έχει αποτυπωθεί στην ανοδική πορεία των τελευταίων εβδομάδων και τώρα πια, στα πρόθυρα ενός νέου εμπορικού πολέμου ΗΠΑ – Κίνας ίσως δούμε έντονες πιέσεις στην ισοτιμία. Η πρώτη σημαντική στήριξη βρίσκεται στην περιοχή τιμών του 0.6280.

SP500
Πτωτικά έκλεισε την περασμένη εβδομάδα ο δείκτης SP500, στις 2,819 μονάδες, μειωμένος κατά 0.35% περίπου. Το σημαντικό πάντως είναι πως μέχρι την Τετάρτη, η τάση ήταν ισχυρά ανοδική με τον SP500 να υπερβαίνει τη σημαντική στήριξη των 2,950 μονάδων αλλά από την Πέμπτη και μετά οι πιέσεις ήταν πολύ μεγάλες και οδήγησαν στο αποτέλεσμα που αναφέραμε. Πολλές φωνές κάνουν λόγο για υπερβολική άνοδο τις τελευταίες εβδομάδες και δεν αποκλείεται η διόρθωση να επεκταθεί περαιτέρω μιας και ήδη υπάρχουν κάποιες ρευστοποιήσεις, ειδικά σε πληττόμενους κλάδους της αμερικανικής οικονομίας. Ανοδικές αντιδράσεις μπορεί να προκύψουν από τυχόν θετικά νέα για τη θεραπεία του κορωνοϊού, όπως έγινε με τη Gilead και την αναφορά για τη Remdesivir την εβδομάδα που μας πέρασε.

DAX30
Ανοδική εβδομάδα για το γερμανικό δείκτη DAX30 με κλείσιμο στις 10,835 μονάδες και κέρδη της τάξης του 3.7%. Υπάρχει κάποια πιθανότητα η γερμανική αγορά μετοχών να επηρεαστεί από το γενικότερο κλίμα που επικρατεί και να δούμε διορθωτικές κινήσεις στο προσεχές διάστημα. Τυχόν ανοδικές αντιδράσεις μπορεί να προκύψουν από θετικά νέα για τη θεραπεία του κορωνοϊού.

FTSE100
Κατάφερε να κλείσει πτωτικά ο βρετανικός δείκτης FTSE100, με κλείσιμο εβδομάδας στις 5,731 μονάδες και απώλειες 0.8% περίπου. Λέμε κατάφερε γιατί μέχρι νωρίς την Πέμπτη είχε αξιοσημείωτα κέρδη ως τις 6,190 μονάδες αλλά κατόπιν δέχτηκε ισχυρές πιέσεις. Δεν αποκλείεται οι πιέσεις να συνεχιστούν και την τρέχουσα εβδομάδα εκτός κι αν υπάρξουν θετικά νέα για φαρμακευτική αντιμετώπιση της πανδημίας.

Χρυσός
Πτωτικά έκλεισε η εβδομάδα για το χρυσό, στα $1,710 και απώλειες 2% περίπου. Τα σύννεφα ενός νέου εμπορικού πολέμου μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας αυξάνουν το γεωπολιτικό ρίσκο και ο χρυσός τις περισσότερες φορές ευνοείται από τέτοια φαινόμενα. Επίσης πρέπει να έχουμε κατά νου πως η περιοχή τιμών κοντά στα $1,743 έχει αποδειχθεί ισχυρή αντίσταση για τις τιμές του χρυσού αλλά και το ότι υπάρχει μείωση της μεταβλητότητας τις τελευταίες ημέρες. Ο μέσος όρος της ημερήσιας διακύμανσης, έχει πέσει μέσα σε ένα μήνα κάτω από το μισό.

Πετρέλαιο
Μετά την κατακρήμνιση των τιμών του πετρελαίου τις τελευταίες εβδομάδες, είδαμε και μια σχετικά ήρεμη εβδομάδα με μικρή μεταβλητότητα. Το κλείσιμο (spot) ήταν στα $8.27 και τα κέρδη ήταν της τάξης του 4%. Πολλοί σοβαροί αναλυτές κάνουν λόγο πως η σοβαρή ανάκαμψη των τιμών του πετρελαίου ίσως πάρει αρκετά χρόνια. Τα δεδομένα λένε πως αν δεν υπάρξει τόνωση των μεταφορών και πως αν δε λυθεί το πρόβλημα της αποθήκευσης (που προκάλεσε τις αρνητικές τιμές στην αγορά των futures του πετρελαίου), δεν μπορεί να υπάρξει στέρεη άνοδος των τιμών. Η μείωση της ζήτησης φτάνει τα 30 εκ. βαρέλια ημερησίως που είναι σχεδόν τριπλάσια από τη μείωση της παραγωγής που εξήγγειλε ο ΟΠΕΚ. Ανοδικές αντιδράσεις μπορεί να υπάρξουν αλλά η πιθανότητα σοβαρής ανοδικής τάσης δεν είναι μεγάλη και πιθανή αποκομιδή κερδών στα futures του Ιουνίου φαίνετια πολύ πιθανή.

Bitcoin
Είδαμε την μεγαλύτερη άνοδο των τελευταίων μηνών, την εβδομάδα που μας πέρασε για το Bitcoin, αφού από τα $7,709, έκλεισε την Κυριακή στα $8,916, ενισχυμένο κατά 15.6% περίπου. Το halving που θα γίνει στις 11 Μαϊού (κάθε 10 λεπτά θα παράγονται 6.25 Bitcoins αντί για 12.5 που παράγονται μέχρι τώρα) και η μείωση της προσφοράς, ωθεί τις τιμές ανοδικά αλλά ας έχουμε κατά νου πως όταν η αγορά χωνέψει το halving τότε ίσως δούμε τις τιμές να πιέζονται και πάλι. Σημαντικό επίσης είναι πως το Bitcoin δεν μπόρεσε να σταθεροποιηθεί πάνω από την τιμή – ορόσημο των $9,000 και νωρίς την τρέχουσα εβδομάδα δέχεται ισχυρές πιέσεις προς τα $8,600.

ΔΗΛΩΣΗ ΑΠΟΠΟΙΗΣΗΣ ΕΥΘΥΝΗΣ
Η πληροφορία που περιέχεται στην παρούσα αναφορά είναι μόνο γενικής φύσης, δεν είναι προσωπική οικονομική ή επενδυτική συμβουλή και δεν αποτελεί προτροπή για αγορά, πώληση ή οποιαδήποτε άλλη επενδυτική κίνηση ή δραστηριότητα. Δε λαμβάνει υπ’όψιν τους στόχους σας, την οικονoμική σας κατάσταση και τις προσωπικές σας ανάγκες.
Η a-Quant δεν είναι υπεύθυνη για τις ενέργειές σας και σας συμβουλεύει να επικοινωνήσετε με έναν διαπιστευμένο οικονομικό σύμβουλο πριν ενεργήσετε με βάση κάποια πληροφορία που περιέχεται στο παρόν γενικού ενδιαφέροντος report

πηγή   capital.gr

Ακολουθήστε το The Indicator στο Google news

Σχετικά Νέα