Χρηματιστήριο: Οπισθοχώρηση κάτω από τις 1.400 μονάδες με “βαρίδια” ΕΤΕ και Coca Cola

Με ακόμα μία περιορισμένου ενδιαφέροντος συνεδρίαση ολοκλήρωσε την εβδομάδα η Λεωφόρος Αθηνών, με τους πωλητές να επιμένουν στις τράπεζες και κυρίως την Εθνική και την οπισθοχώρηση της Coca Cola να επιβαρύνει την τελική εικόνα.

Ειδικότερα, μετά από ένα διερευνητικό πρώτο μισάωρο ο Γενικός Δείκτης πέρασε σε αρνητικό έδαφος και σταθεροποιήθηκε εκεί, ολοκληρώνοντας στο χαμηλό ημέρας των 1.393,49 μονάδων με -0,74%.

Χρηματιστήριο: Οπισθοχώρηση κάτω από τις 1.400 μονάδες με “βαρίδια” ΕΤΕ και Coca Cola

Η συναλλακτική δραστηριότητα ενισχύθηκε σημαντικά με τοποθετήσεις στο κλείσιμο, φτάοντας στα 97,63 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 7,2 εκατ. σε 11 πακέτα (2 στην Alpha για 3,3 εκατ., 4 στην Eurobank για 2,65 εκατ.) με τον όγκο των συναλλαγών στα 28,36 εκατ. τεμάχια.

Ο τραπεζικός δείκτης ηγήθηκε και σήμερα της πτώσης της αγοράς, με -1,14% στις 1.149,22 μονάδες, ο FTSE της υψηλής κεφαλαιοποίησης οπισθοχώρησε στις 3.356,95 μονάδες με -0,87%, όπως και ο FTSE της μεσαίας που έκλεισε στις 2.245 μονάδες με -0,36%.

Σε επίπεδο εβδομάδας, ο ΓΔ μπήκε στην τελευταία συνεδρίασή της σήμερα με οριακή μεταβολή +2,25 μονάδων (+0,16%) και συνεπώς με τη σημερινή πτώση έκλεισε το πενθήμερο στο -0,58%. Στο ίδιο διάστημα ο τραπεζικός δείκτης επιβεβαίωσε την υποαπόδοσή του με -3,1% έπειτα από πτωτικό 3×3.

Για το σύνολο του Νοεμβρίου ωστόσο που χρηματιστηριακά ολοκληρώθηκε σήμερα, η απόδοση του ΓΔ διαμορφώθηκε στο +0,86%, με τον τραπεζικό δείκτη οριακά θετικό με μόλις +0,2%.

Γενικότερα πάντως η πρόσφατη εικόνα της ελληνικής αγοράς δεν αφήνει περιθώρια για ιδιαίτερες προσδοκίες, τουλάχιστον άμεσα, για παράδειγμα μέχρι το κλείσιμο του έτους, με την αισθητή “αφύπνιση” κάποιων blue chips εσχάτως να μην αρκεί για να καλύψει την παρατεταμένη υστέρηση που δείχνει ο κλάδος “ατμομηχανή” της Λ. Αθηνών, ο τραπεζικός.

Ενδεικτικό είναι ότι στην αρχή του μήνα, όταν μετά τις τραπεζικές ανακοινώσεις εννεαμήνου ο ΔΤΡ έτρεξε ένα ισχυρό ανοδικό σερί της τάξεως του +9,5% (από 1/11 μέχρι 12/11) ο ΓΔ αντίστοιχα κατέγραψε μία άνοδο περίπου 50 μονάδων (από τις 1.381 έως τις 1.430). Αντίστοιχα όμως, όταν στην πορεία ακολούθησε νέα διολίσθηση της τάξεως του -8,46% πλέον (από 13/11 έως και σήμερα) η αγορά συνολικά “πισωπάτησε” κατά 35 μονάδες περίπου πλέον.

Η υποαπόδοση των τραπεζών δε, δεν μπορεί να αποδοθεί ευθέως σε συγκεκριμένους παράγοντες, πόσο μάλλον όταν οι διοικήσεις τους αναβάθμισαν πρόσφατα τους ήδη υψηλούς στόχους του 2024 και συνεχίζονται οι διεθνείς εκθέσεις με τιμές – στόχους πολλαπλάσιες εκείνων στο ταμπλό, με τους οίκους να επισημαίνουν ότι ο εγχώριος κλάδος είναι καλύτερα “προστατευμένος” απέναντι στη μείωση των επιτοκίων της ΕΚΤ.

Σημειώνεται πάντως ότι το τελευταίο διάστημα, από όταν ανακόπηκε η ανοδική αντίδραση του Νοεμβρίου, μία ερμηνεία που επιχειρείται για την τραπεζική αδυναμία συνδέεται με τη φημολογία που υπάρχει για κυβερνητικές σκέψεις επιβολής έκτακτης φορολόγησης στα τραπεζικά υπερκέρδη (ανάλογη κίνηση έχει κάνει ήδη η ισπανική κυβέρνηση) αν και δεν υπάρχουν απτά στοιχεία που να την συνοδεύουν.

Από εκεί και πέρα, η Λ. Αθηνών επιβεβαίωσε ειδικά το τελευταίο διήμερο την εξάρτησή της από τους ξένους διαχειριστές, οι οποίοι έμειναν “στον πάγκο” λόγω των αργιών της Wall Street (χτες κλειστή λόγω thanksgiving και σήμερα σε 4ωρη συνεδρίαση λόγω Black Friday).

Ένα ελαφρυντικό, ωστόσο, για την ελληνική αγορά ήταν το γεγονός πως σήμερα η νευρικότητα ήταν έκδηλη γενικότερα στις ευρωαγορές, που κινήθηκαν με εναλλαγές προσήμων αν και τελικά οδεύουν προς θετικό κλείσιμο.

Κατά τα άλλα, η προσοχή των εγχώριων επενδυτών στρέφεται πλέον στο Λονδίνο για το επενδυτικό συνέδριο της Morgan Stanley που ξεκινά την Δευτέρα (2 και 3 Δεκεμβρίου) τις εργασίες του οποίου θα ανοίξει ο πρωθυπουργός Κυριάκος Μητσοτάκης, με υψηλόβαθμα στελέχη πλήθους εισηγμένων να έχουν συναντήσεις με διεθνείς θεσμικούς επενδυτές.

Η εικόνα στο ταμπλό
Ο τραπεζικός κλάδος κυριάρχησε στις συναλλαγές κάνοντας παραπάνω από το μισό τζίρο της ημέρας (56 εκατ. ευρώ εκ των 98 εκατ.) με πωλητές και στις τέσσερις συστημικές.

Η Εθνική με 17,8 εκατ. δέχτηκε τις μεγαλύτερες πιέσεις υποχωρώντας στα 6,666 ευρώ με -2,1%, ενώ οι υπόλοιπες τρεις περιόρισαν την πτώση κάτω του 1%.

Η Alpha (15 εκατ.) στα 1,466 ευρώ με -0,88%, η Eurobank (13,5 εκατ.) στα 2 ευρώ με -0,5% και η Πειραιώς (9,76 εκατ.) στα 3,465 ευρώ με -0,77%.

Ισχυρές πιέσεις στον ΓΔ άσκησε το -2,11% της Coca Cola (196 χιλ.) στα 33,48 ευρώ, με την Ελλάκτωρ (221 χιλ.) επίσης στο -2,14%.

Η ΔΕΗ (3,1 εκατ.) κινήθηκε για δεύτερη ημέρα πτωτικά υποχωρώντας στα 11,45 ευρώ με -1,12%, ενώ απώλειες άνω του 1% σημείωσαν επίσης το ΔΑΑ (284 χιλ.) στο -1,24%, η Βιοχάλκο (377 χιλ.) στο -1,34% και η Aegean (602 χιλ.) στο -1,86%.

Από την άλλη, από τον FTSE κάποιες στηρίξεις έδωσαν η Λάμδα (487 χιλ.) με την ΕΛΧΑ (402 χιλ.) περί του +1,7% και οι δύο, με τα ΕΛΠΕ (767 χιλ.) να ακολουθούν στο +0,67%.

Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (3,3 εκατ.) συνέχισε για 8η συνεδρίαση ανοδικά έστω και με μικρά κέρδη 0,22% στα 18,62 ευρώ, ενώ αντίθετα η Τιτάν (2,1 εκατ.) διέκοψε το δικό της 7μερο ανοδικό σερί με -0,64% στα 38,75 ευρώ.

Στη μεσαία κεφαλαιοποίηση η Intralot (330 χιλ.) με την Optima (330) σημείωσαν πτώση περί του 0,8% με τα ΕΧΑΕ (184 χιλ.) στο -1,92%, ενώ ο Φουρλής (197 χιλ.) ενισχύθηκε κατά 1,26% και η Profile (138 χιλ.) κατά 1,78%.

Στα χαμηλότερα στρώματα η Αλουμύλ συνέχισε την εντυπωσιακή της πορεία με νέα κέρδη 2,72% στα 3,96 ευρώ επί συναλλαγών αξίας 227 χιλ., ολοκληρώνοντας τον Νοέμβριο με το ισχυρό +23,94%.

Αντίθετα, η Τράπεζα Αττικής με συναλλαγές αξίας 109 χιλ. υποχώρησε στα 0,568 με -3,4%.

Παρά την πτώση του ΓΔ οι ευρύτεροι συσχετισμοί στο ταμπλό ήταν μοιρασμένοι με τα θετικά πρόσημα να είναι και ελαφρώς περισσότερα, καθώς 59 μετοχές έκλεισαν ανοδικές έναντι 57 πτωτικών.

Στο μέτωπο του πληθωρισμού, η μέτρηση της Eurostat για τον Νοέμβριο έδειξε ότι οι πληθωριστικές πιέσεις διατηρούν σχεδόν αμείωτες στην Ελλάδα (οριακή επιβράδυνση στο 3% από το 3,1% του Οκτωβρίου) ενώ στην ευρωζώνη ο δείκτης τιμών καταναλωτή επιτάχυνε στο 2,3% από το 2%, αλλά με τον δομικό πληθωρισμό να παραμένει αμετάβλητος στο 2,7%.

Η τεχνική εικόνα
Σύμφωνα με τον Μάνο Χατζηδάκη της BETA Securities, τεχνικά δεν άλλαξαν και πολλά πράγματα από την περασμένη Παρασκευή αφού ο Γενικός Δείκτης διαπραγματεύθηκε για μια ακόμα εβδομάδα σε στενό εύρος διακύμανσης (μόλις 19 μονάδες) χωρίς να δοκιμάσει κάποια ζώνη τιμών με αξιώσεις διάσπασης. Η συσσώρευση διατηρήθηκε χωρίς να υπάρξουν νέες αναγνώσεις ενώ ο καθαρός τζίρος υποχώρησε αισθητά στο τέλος της εβδομάδας.

Το κλείσιμο της Παρασκευής βρήκε το Γενικό Δείκτη να βρίσκεται εκ νέου στην ζώνη της ουδετερότητας κρατώντας ίσες αποστάσεις σε ό,τι αφορά την κατεύθυνση της τάσης και δεν θα ήταν υπερβολή να θεωρηθεί ότι το εύρος μεταξύ 1.390 και 1.410 μονάδων είναι η ζώνη της αδιαφορίας. Η συνεχής μείωση της μεταβλητότητας από εβδομάδα σε εβδομάδα υποδηλώνει στάση αναμονής, ίσως και αμηχανίας, καθώς επί του παρόντος καμία πλευρά δεν φαίνεται ισχυρή να ωθήσει δυναμικά το Γενικό Δείκτη σε νέα επίπεδα διαπραγμάτευσης.

Σύμφωνα με τον Μ. Χατζηδάκη, ως εκ τούτου όσο διατηρείται η ανακωχή στις 1.400 μονάδες δεν υπάρχουν και νέα τεχνικά δεδομένα για την βραχυπρόθεσμη εκτίμηση της αγοράς.

Οι κινήσεις διεθνώς
Με ελαφρώς ανοδική κλίση μπαίνει στην τελευταία “κουτσουρεμένη” συνεδρίαση (λόγω Black Fridy) του μήνα η Wall Street μετά την αργία του Thanksgiving χτες, με τον Dow Jones σε τροχιά να ολοκληρώσει τον καλύτερο μήνα του εδώ και ένα χρόνο (από πέρυσι τον Νοέμβριο) έχοντας απόδοση άνω του 7%.

Στο πρώτο μισάωρο των σημερινών συναλλαγών, ο Dow Jones στο +0,25%, ο S&P 500 στο +0,35% και ο Nasdaq στο +0,5%.

Στην Ευρώπη οι δείκτες εμφανίζουν περιορισμένες μεταβολές με αρκετές εναλλαγές προσήμων εντός της ημέρας. Ο γερμανικός DAX πλέον στο +0,5%, ο γαλλικός CAC 40 χωρίς ουσιαστική μεταβολή, ο βρετανικός FTSE 100 στο -0,2% και ο πανευρωπαϊκός Stoxx 50 στο +0,3%.

Στα ομόλογα, οι αποδόσεις των γαλλικών τίτλων κινούνται χαμηλότερα, αλλά ακολουθώντας τη γενικότερη τάση. Το γαλλικό 10ετές στο 2,92%, με το γερμανικό στο 2,09% και το spread να κλείνει συνεπώς προς τις 82 μονάδες βάσεις, αφότου την Τετάρτη είχε εκτιναχθεί σε υψηλό 12 ετών αγγίζοντας τις 90 μ.β.

Στο 2,92% υποχωρεί και η απόδοση του ελληνικού τίτλου, με πτώση περί των 5 μονάδων βάσης.

Παρομοίως, το 10ετές ΗΠΑ υποχωρεί στο 4,19% και το 2ετές στο 4,17%.

Στα κρυπτονομίσματα, το Bitcoin κινείται εκ νέου με τροχιά προς το ορόσημο των 100.000 δολαρίων, πλησιάζοντας σήμερα 98.000 δολ. με κέρδη άνω του 2%.

Τέλος, οριακές είναι οι μεταβολές στο πετρέλαιο, με το Brent στα 73 δολάρια το βαρέλι και το αμερικανικό WTI στα 69,3 δολ.