Στάση αναμονής στο Χρηματιστήριο: Οριακά κέρδη σε συνεδρίαση χαμηλού τζίρου

Με μια αρκετά χαμηλών τόνων συνεδρίαση ολοκλήρωσε η αγορά της Αθήνας την πρώτη εβδομάδα του Ιουνίου, η οποία πάντως ήταν θετική.

Ειδικότερα, ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε εντός στενού εύρους διακύμανσης μόλις 9,5 μονάδων με πλήθος αλλαγών προσήμου και τελικά ολοκλήρωσε στο υψηλό ημέρας των 1.842,83 μονάδες με +0,2%.

Στάση αναμονής στο Χρηματιστήριο: Οριακά κέρδη σε συνεδρίαση χαμηλού τζίρου

Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε με πτώση 0,3% στις 1.839,27 μον., ο FTSE της υψηλής κεφαλαιοποίησης ήταν οριακά θετικός κατά 0,09% στις 4.611,05 μον., ενώ ο FTSEM της μεσαίας ενισχύεται κατά 0,2% στις 2.722,12 μον.

Χαρακτηριστικό του χαμηλού ενδιαφέροντος της ημέρας ήταν η έντονη υποχώρηση της συναλλακτικής δραστηριότητας στα 125,2 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 2,6 εκατ. σε 9 πακέτα, με τον όγκο των συναλλαγών στα 26,39 εκατ. τεμάχια.

Σε επίπεδο εβδομάδας ο ΓΔ κέρδισε το θετικό πρόσημο με μικρή μεταβολή +0,64%.

Σε γενικότερο επίπεδο και δεδομένου του πρόσφατου rebalancing της περασμένης Παρασκευής με τζίρο άνω των 600 εκατ. ευρώ, ήταν μάλλον εμφανής σε όλη την εβδομάδα η διάθεση των επενδυτών να διατηρήσουν τις πρόσφατες θέσεις τους, την ώρα που οι κινήσεις συνολικά στα ευρωπαϊκά ταμπλό παρέμειναν επίσης εντός στενού εύρους.

Σε αυτό το κλίμα, η συνεδρίαση σήμερα ήταν ουσιαστικά συνέχεια της χτεσινής, με την αγορά να κινείται… πλάγια, την διάθεση κατοχύρωσης κερδών στις τράπεζες να επανέρχεται ανανεωμένη μετά τις καλές επιδόσεις των συστημικών χτες και να λαμβάνει χώρα μία περιορισμένη αναδιάταξη θέσεων με επιλεκτικές κινήσεις σε μη τραπεζικά blue chips.

Έτσι, η Λ. Αθηνών ακολούθησε ελάχιστα μόνο την ενίσχυση της επενδυτικής διάθεσης διεθνώς όταν δημοσιεύθηκαν τα θετικά στοιχεία για την αγορά εργασίας των ΗΠΑ, που αρχικά ώθησαν υψηλότερα τα τοπικά futures, στη συνέχεια τους ευρωπαϊκούς δείκτες στο να σταθεροποιηθούν σε θετικό έδαφος και ακολούθως τους δείκτες στην Wall Street σε κέρδη άνω του 1% στην εκκίνηση των συναλλαγών.

Επ’ αυτού, η εικόνα που έδωσε η σημερινή έκθεση του γραφείο στατιστικών εργασίας των ΗΠΑ με 139.000 μισθολόγια εκτός αγροτικού τομέα (έναντι πρόβλεψης για 125.000) ήταν μίας οικονομίας που δημιουργεί θέσεις εργασίας με παραπάνω από ικανοποιητικούς ρυθμούς. Κάτι που ήρθε σε πλήρη αντίθεση με την έκθεση της ADP την Τετάρτη, η οποία είχε δείξει κατάρρευση των προσλήψεων στο ιδιωτικό τομέα τον Μάιο (μόλις 37.000 νέα μισθολόγια έναντι των 60.000 του Απριλίου και της πρόβλεψης των αναλυτών για 110.000).

Οι κινήσεις στο ταμπλό

Οι συστημικές κατέλαβαν και σήμερα την πρώτη 4άδα του τζίρου, με μοιρασμένα πρόσημα.

Η Alpha με τον μεγαλύτερο τζίρο της ημέρας στα 22,3 εκατ. υποχώρησε στα 2,737 ευρώ με -1,72% και η Eurobank με 14,5 εκατ. σημείωσε μικρή πτώση 0,47% στα 2,77.

Η ΕΤΕ με 11,6 εκατ. ενισχύθηκε ελαφρώς κατά 0,29% στα 10,55 ευρώ και η Πειραιώς με 18 εκατ. ήταν οριακά πράσινη στα 5,63 με +0,11%.

Ωστόσο, η μικρότερη Optima (1 εκατ.) σημείωσε άνοδο 1,36%, η Κύπρου (1,1 εκατ.) ενισχύθηκε κατά 0,99% και η Αττικής (351 χιλ) κατά 1,78%.

Στους λίγους τίτλου του FTSE όπου συγκεντρώθηκε το αγοραστικό ενδιαφέρον σήμερα, ξεχώρισε κυρίως το +2,49% της Motor Oil (5,9 εκατ.) στα 24,74 ευρώ.

Η Metlen (6,1 εκατ.) ενισχύθηκε επίσης κατά 1,37% στα 45,8 ευρώ, το ΔΑΑ (1,8 εκατ.) κατά 1,5% στα 10,15 και η βαριά Coca Cola καθόρισε ουσιαστικά το πρόσημο της ημέρας, με +1% στα 46,48 ευρώ επί συναλλαγών αξίας μόλις 133 χιλ. ευρώ.

Από την πλευρά των πωλητών, πέρα από την Alpha εστίασαν στην ΕΛΧΑ (278 χιλ.) που ολοκλήρωσε στο -2,14%, στον ΟΤΕ (7,1 εκατ.) στο -1,64%, την Aegean (1,2 εκατ.) στο -1,38% και τον Σαράντη (566 χιλ.) στο -1%.

Στα mid caps, η Trade Estates ενισχύθηκε κατά 1,5% στα 1,695 ευρώ με τζίρο 307 χιλ. ευρώ, εκ των οποίων τα 163 χιλ. σε ένα πακέτο για 100 χιλ. μετοχές της που άλλαξε χέρια στα 1,61.

Στην κορυφή του δείκτη βρέθηκε η Πλαστικά Θράκης (132 χιλ) με +1,67%, η Profile (197 χιλ..) ενισχύθηκε κατά 1,17% και η Κρι Κρι (104 χιλ) κατά 1,06%, ενώ η Austriacard (480 χιλ.) κατέγραψε πτώση 1,51%.

Στα χαμηλότερα στρώματα, ο Κέκροπας σημείωσε απώλειες 4,55% επί συναλλαγών αξίας 218 χιλ. ευρώ, αλλά κλείνοντας μία ισχυρή εβδομάδα κερδών σχεδόν 30%, με φόντο τη διαδικασία επανένταξης στο σχέδιο πόλης ακινήτων συνολικής επιφάνειας 9 στρεμμάτων.

Η Premia διέκοψε ένα 6μερο ανοδικό σερί διορθώνοντας κατά 2,95% στα 1,31 ευρώ με τζίρο 161 χιλ.

Στη συνολική εικόνα στο ταμπλό 70 μετοχές ολοκλήρωσαν ανοδικά έναντι 57 πτωτικών.

Η τεχνική εικόνα

Σύμφωνα με τον Μάνο Χατζηδάκη της Beta Securities, τεχνικά, ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται σε διορθωτική πορεία μετά την καταγραφή των πρόσφατων φετινών υψηλών στις 1.877 μονάδες. Ως τώρα η δομή της διόρθωσης δεν χαρακτηρίζεται από εντάσεις και είναι χαρακτηριστική η συρρίκνωση του ημερήσιου εύρους στις τρεις τελευταίες συνεδριάσεις της εβδομάδας ένδειξη της αναποφασιστικότητας που υπάρχει στα δύο στρατόπεδα της αγοράς.

Ενθαρρυντική είναι η διατήρηση των συναλλαγών σε υψηλά επίπεδα παρά το χαμηλό εύρος διακύμανσης και αποδίδεται στην διάχυση του ενδιαφέροντος σε μεγαλύτερο αριθμό μετοχών. Παρόλα αυτά η ζώνη μεταξύ 1.850 και 1.877 μονάδων αποτελεί μια συμπαγή ζώνη αύξησης της προσφοράς, δεδομένων των ισχυρών συναλλακτικών όγκων που έχουν πραγματοποιηθεί σε αυτά τα επίπεδα, ειδικά στους κύριους εκφραστές της τάσης που είναι οι τραπεζικές μετοχές.

Στον αντίποδα ο Γενικός Δείκτης έχει ακόμα μια απόσταση ασφαλείας από το κομβικό σημείο στήριξης των 1800 μονάδων. Η προσέγγιση της εν λόγω ζώνης θα έβαζε μια ισχυρότερη πιθανότητα αντίστροφής της τάσης μετά από δύο μήνες ανόδου καθώς μετά τον MACD θα είχαμε και δεύτερη τεχνική ένδειξη πώλησης από τον κινητό μέσο των 30 ημερών.

Συμπερασματικά, αναφέρει ο Μ. Χατζηδάκης, θα αναμέναμε ένα ανάλογο μοτίβο συνέχισης της πλάγιας κίνησης και την ερχόμενη εβδομάδα που θα οδηγούσε σε περαιτέρω αποφόρτιση της έντονα ανοδικής εικόνα της αγοράς από τις υπερτιμήσεις των εβδομαδιαίων και μηνιαίων διαγραμμάτων.

Η εικόνα διεθνώς
Στις ΗΠΑ χτες οι δείκτες κινήθηκαν χαμηλότερα έπειτα από ένα ανοδικό τριήμερο, υπό το βάρος των πιέσεων που δέχθηκε η Tesla (-14,2%) μετά την δημόσια έντονη αντιπαράθεση Μασκ – Τραμπ, αλλά επανέρχονται άμεσα σε θετικό έδαφος έπειτα από τα ισχυρά στοιχεία για τα μισθολόγια του Μαΐου.

Ο Dow Jones στο +1,25%, ο S&P 500 στο +1,2% και ο Nasdaq στο +1,4% στο πρώτο μισάωρο των συναλλαγών, με την Tesla να ανακάμπτει με κέρδη περί του 4%.

Το θετικό μομέντουμ στις ΗΠΑ έδωσε κατεύθυνση και στους ευρωπαϊκούς δείκτες που… πλαγιολίσθαιναν από το πρωί. Ο γερμανικός DAX στο +0,1%, με τον βρετανικό FTSE 100 στο +0,44%, τον γαλλικό CAC 40 στο +0,3%, τον ιταλικό FTSE MIB στο +0,65% και τον πανευρωπαϊκό Stoxx 50 στο +0,45%.

Στην αγορά ομολόγων οι αποδόσεις των αμερικανικών τίτλων πήραν την ανιούσα μετά την έκθεση για την αγορά εργασίας της χώρας, καθώς οι θετική εικόνα απομακρύνει το ενδεχόμενο παρεμβάσεων της Fed στα επιτόκιά της.

Η απόδοση του 10ετούς ΗΠΑ στο 4,47% ενισχυμένη κατά περισσότερες από 8 μονάδες βάσης και του 2ετούς στο 4,01% προσθέτοντας περισσότερες από 9 μ.β., ενώ στο ευρωπαϊκό χρέος η απόδοση του γερμανικού τίτλου υποχωρεί ελαφρώς (1,4 μ.β.) στο 2,57% και του γαλλικού στο 3,24%, με του ελληνικού στο 3,29%.

Τέλος, οι τιμές του πετρελαίου οδεύουν προς το κλείσιμο μίας εβδομάδας ανάκαμψης αφότου επανήλθαν σε συνομιλίες οι ΗΠΑ με την Κίνα για τις εμπορικές τους σχέσεις. Το Brent σήμερα στα 66,5 δολ. το βαρέλι με +1,8% και το αμερικανικό WTI στα 64,7 δολ. με +2%.