Metlen: Νέα τιμή – στόχος στα 62,4 ευρώ από την Optima με upside άνω του 35%

Αισθητά ανεβάζει τον πήχη για τον τίτλο της Metlen η Optima, ακολουθώντας την αντίστοιχη κίνηση χτες της Piraeus Securities.

Ειδικότερα, σε ανάλυσή της η Optima θέτει νέα τιμή – στόχο για τη μετοχή της Metlen στα 62,4 ευρώ από τα 49 ευρώ που είχε προηγουμένως, υποδηλώνοντας περιθώρια ανόδου 35,3% από το τελευταίο κλείσιμο χτες στα 46,08 ευρώ και διατηρώντας τη σύσταση buy.

Σημειώνεται ότι η Piraeus Securities στη δική της έκθεση χτες είχε θέσει τιμή – στόχο για τον τίτλο στα 61,5 ευρώ από τα 48,2 ευρώ (31 Ιανουαρίου) με περιθώριο ανόδου 35% από το κλείσιμο στα 45,54 ευρώ.

Στην έκθεσή της η Optima επισημαίνει μεταξύ άλλων ότι οι επενδύσεις στα μέταλλα και η είσοδος του ομίλου στον τομέα της άμυνας αλλάζε επίπεδο στην κερδοφορία της Metlen.

Μετά από ένα απροσδόκητα ισχυρό 2023 και ακόμα ένα ισχυρότερο 2024, η Metlen παρουσίασε τον στρατηγικό της οδικό χάρτη για την επίτευξη του μεσοπρόθεσμου στόχου EBITDA ύψους 1,90 – 2,08 δισ. ευρώ, χωρίς σημαντικές εξαγορές και την έναρξη 3 σημαντικών νέων πυλώνων ανάπτυξης, σημειώνει η έκθεση.

Αυτοί είναι: α) τα κρίσιμα μέταλλα (Γάλλιο) β) τα κυκλικά Μέταλλα (επιπλέον EBITDA 220 εκατ. ευρώ έως το 2028) και γ) ο τομέας της Άμυνας (στόχος EBITDA 130-170 εκατ. ευρώ έως το 2028), πυλώνες που λειτουργούν συμπληρωματικά και ενισχύουν τη θέση της Metlen στην ενέργεια, στα μέταλλα και τις υποδομές/παραχωρήσεις.

Επιπλέον στήριξη στον τίτλο της εταιρείας παρέχει η εισαγωγή στο LSE, που αναμένεται να προσθέσει καθαρές εισροές στο εύρος των 400-500 εκατ. ευρώ.

Έτσι, η Optima αναβαθμίζει σημαντικά την εκτίμησή της για τα EBITDA και τα καθαρά κέρδη της Metlen κατά 1,2% την περίοδο 2026-28, αναμένοντας σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης το 2024-28 περίπου 14,8% στα EBITDA και 18,3% στην κερδοφορία. Σε αυτό το πλαίσιο αναμένει και αυξημένο μέρισμα για το οικονομικό έτος 2025/26 στο εύρος των 1,53-1,7 ευρώ/μετοχή (από 1,53 ευρώ/μετοχή για το 2024).