Metlen Energy & Metals: Τα οφέλη του Λονδίνου – Τι αναφέρει η αιτιολογημένη γνώμη του Δ.Σ.

Στρατηγική κίνηση μετασχηματισμού και διεθνούς αναβάθμισης αποτελεί η εισαγωγή της νέας μητρικής Metlen Energy & Metals PLC στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου (LSE), με τη διαδικασία να εκκινεί ουσιαστικά μέσω της προαιρετικής δημόσιας πρότασης που υπέβαλε η βρετανική Metlen Energy & Metals PLC για την απόκτηση του 100% των κοινών μετοχών της Metlen Energy & Metals A.E.

Η πρόταση, που ανακοινώθηκε στις 26 Ιουνίου 2025, προβλέπει ανταλλαγή μία προς μία των μετοχών της ελληνικής Metlen με νέες μετοχές της βρετανικής Metlen PLC, με σκοπό την ενιαία εισηγμένη οντότητα που θα αντικατοπτρίζει τη διεθνή ταυτότητα του Ομίλου και τη φιλοδοξία για είσοδο στον δείκτη FTSE 100.

Το σκεπτικό του Διοικητικού Συμβουλίου

Στις 3 Ιουλίου 2025, το διοικητικό συμβούλιο της ελληνικής Metlen ενέκρινε ομόφωνα την πρόταση, σημειώνοντας ότι η συμφωνία είναι προς όφελος της Εταιρείας και των μετόχων της. Όπως αναφέρεται στην αιτιολογημένη γνώμη, η εισαγωγή στο LSE αναμένεται να:

– Βελτιώσει τη ρευστότητα των μετοχών του Ομίλου,

– Ενισχύσει την προβολή και την πρόσβαση σε διεθνή επενδυτικά κεφάλαια,
Play Video

– Υπογραμμίσει τον εξωστρεφή χαρακτήρα των δραστηριοτήτων της Metlen.

Επιπλέον, η νέα διάρθρωση δεν θα επιφέρει καμία αλλαγή στη στρατηγική, το επιχειρησιακό μοντέλο ή τη διοίκηση του Ομίλου, που θα συνεχίσει να δραστηριοποιείται με έδρα την Αθήνα, διατηρώντας τη φορολογική του κατοικία στην Ελλάδα.

Σύνθεση Διοικητικού Συμβουλίου και στήριξη βασικών μετόχων
Η νέα Metlen PLC προβλέπεται να διαθέτει ένα διευρυμένο Διοικητικό Συμβούλιο 12 μελών, στο οποίο θα συμμετέχουν ο Ευάγγελος Μυτιληναίος, ο Χρήστος Γαβαλάς και εννέα ανεξάρτητα μέλη, μεταξύ των οποίων και διεθνείς προσωπικότητες όπως οι Fiona Paulus και Katherine Lucy Smith.

Καθοριστικής σημασίας είναι η έγγραφη στήριξη που έχουν δηλώσει οι βασικοί μέτοχοι:

– Ο ίδιος ο Ευάγγελος Μυτιληναίος και εταιρείες συμφερόντων του θα προσφέρουν το 21,59% των μετοχών που ελέγχουν,

– Η καναδική Fairfax Financial Holdings, μέσω θυγατρικών της, θα προσφέρει τουλάχιστον το 6,42% που κατέχει,

– Αναμένεται να προστεθούν και άλλες μετοχές που αποκτήθηκαν πρόσφατα από τη Fairfax (2,75 εκατ. μετοχές).

Όροι Δημόσιας Πρότασης και επιλογές για τους μετόχους
Η δημόσια πρόταση προβλέπει ότι, εφόσον μέχρι τις 25 Ιουλίου 2025 (λήξη περιόδου αποδοχής) συγκεντρωθεί ποσοστό άνω του 90% του μετοχικού κεφαλαίου, ο Προτείνων θα προχωρήσει σε δικαίωμα εξαγοράς (squeeze-out) των υπολοίπων μετοχών. Οι μέτοχοι που δεν αποδεχτούν την πρόταση θα έχουν το δικαίωμα εξόδου εντός τριμήνου.

Οι μέτοχοι θα μπορούν να επιλέξουν είτε:

– Μετοχές της νέας Metlen PLC, μέσω ΣΑΤ ή CREST, είτε

– Μετρητά ύψους 39,62 ευρώ ανά μετοχή, τιμή που αντανακλά τη μέση σταθμισμένη τιμή 6μήνου στο Χρηματιστήριο Αθηνών.

Στρατηγική διεθνοποίησης και κεφαλαιακή ενίσχυση
Η Metlen PLC, με την εισαγωγή στο LSE, στοχεύει σε:

– Ενίσχυση της διαφάνειας και υιοθέτηση πρακτικών εταιρικής διακυβέρνησης του Ηνωμένου Βασιλείου,

– Ευκολότερη πρόσβαση σε ξένα επενδυτικά κεφάλαια και κεφαλαιαγορές για μελλοντικές αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου και έκδοση ομολόγων,

– Δημιουργία ενός ελκυστικού επενδυτικού προφίλ με υψηλό βαθμό εμπορευσιμότητας και προβλεψιμότητας.