Με πτώση έκλεισε η Wall Street

Σημαντική πτώση κατέγραψαν οι βασικοί χρηματιστηριακοί δείκτες της Wall Street την Πέμπτη, καθώς η εκτίναξη των αποδόσεων των ομολόγων του αμερικανικού δημοσίου οδήγησε τους επενδυτές σε μαζική εγκατάλειψη των επενδυτικών προϊόντων ρίσκου, ειδικά των μετοχών των εταιρειών του τεχνολογικού κλάδου που το τελευταίο έτος πραγματοποιούν υψηλές “πτήσεις”.

Στο ταμπλό, ο βιομηχανικός Dow Jones κατέγραψε “βουτιά” 559,85 μονάδών ή 1,75%, στις 31.402,01 μονάδες, με τον ευρύτερο S&P 500 να καταγράφει πτώση 95,20 μονάδων ή 2,43%, στις 3.830,23 μονάδες, ενώ ο τεχνολογικός Nasdaq σημείωσε απώλειες 478,54 μονάδων ή 3,52%, στις 13.119,43.

Οι μετοχές των Alphabet, Facebook, Apple και Microsoft κατέγραψαν πτώση άνω του 3%, ενώ κατά 8,1% “βυθίστηκε” η μετοχή της Tesla.

Οι επενδυτές έστρεψαν ολοκληρωτικά το βλέμμα τους στις αποδόσεις των ομολόγων, οι οποίες το τελευταίο διάστημα επηρεάζουν σημαντικά την πορεία των μετοχών.Η απόδοση του 10ετούς κρατικού ομολόγου των ΗΠΑ έφτασε νωρίτερα σήμερα έως και στο 1,614%, στα υψηλότερα επίπεδα από τον Φεβρουάριο του 2020, υποχωρώντας αργότερα κοντά στο 1,5%.

Η άνοδος των αποδόσεων δημιουργεί ανησυχία στους επενδυτές, οι οποίοι θεωρούν ότι πιθανή αιτία τους είναι ο πληθωρισμός και όχι η οικονομική ανάκαμψη. Το 10ετές T-Bond έκλεισε τον Ιανουάριο με απόδοση στο 1,09%. Στο τέλος του 2020, κινείτο αρκετά κάτω του 1%. Έχει έτσι κερδίσει μισή ποσοστιαία μονάδα μέσα σε λιγότερο από δύο μήνες, τεραστια ταχύτητα για την αγορά ομολόγων, σε μια εποχή ιστορικά χαμηλών επιτοκίων.

“Η βασική μας ανάλυση είναι ότι οι αποδόσεις θα συνεχίσουν να αυξάνονται εν μέσω περιβάλλοντος αναμενόμενης ανάπτυξης και αύξησης του πληθωρισμού, τελικά και εξορθολογισμού επιτοκίων από πλευράς της Federal Reserve”, ανέφερε ο Ryan Detrick, επικεφαλής στρατηγικής αγοράς στην LPL Financial. “Θεωρούμε επίσης ότι, εάν οι αποδόσεις κινηθούν με μεγάλη ορμή προς τα πάνω, η Fed θα παρέμβει ώστε το επίπεδο των επιτοκίων να μην καταστεί υπερβολικά περιοριστικό και αρνητικό για τις μετοχές ή την πραγματική οικονομία”, συμπληρώνει.

Ορισμένοι traders έδιναν νωρίτερα μεγαλύτερη έμφαση στη δέσμευση του προέδρου της Federal Reserve, Jerome Powell, περί διατήρησης της χαλαρής νομισματικής πολιτικής από την κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ και περί μη σημαντικού κινδύνου για εκτίναξη του πληθωρισμού. Ο τελευταίος εκτίμησε ότι μπορεί να χρειαστούν έως και τρία χρόνια για την επίτευξη των στόχων της Fed όσον αφορά την απασχόληση και τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ.

“Είναι αρκετά ξεκάθαρο ότι η άνοδος των αποδόσεων έχει ως βάση την εντεινόμενη αισιοδοξία περί ταχείας οικονομικής ανάκαμψης, με τις αποδόσεις να τρέχουν να προλάβουν το bullish κλίμα που επικρατεί στις μετοχές”, τόνισε από την πλευρά του ο David Lefkowitz, στέλεχος της UBS Global Wealth Management. “Γι’ αυτό και οι επενδυτές σε μετοχές δεν θα πρέπει να ανησυχούν υπέρ το δέον”.

Οι αποδόσεις των ομολόγων παραμένουν συγκριτικά χαμηλές παρά την πρόσφατη άνοδο και η Federal Reserve δεν χρειάζεται να προβεί σε κάποια ενέργεια για την πρόσφατη ανοδική πορεία, δήλωσε την Πέμπτη ο πρόεδρος της Atlanta Fed, Raphael Bostic.

“Αυτή τη στιγμή δεν ανησυχώ για αυτό….Παρακολουθούμε την κατάσταση… Δεν αναμένω ότι θα πρέπει να αντιδράσουμε σε αυτό το σημείο όσον αφορά την πολιτική μας”, δήλωσε ο Bostic σύμφωνα με το Reuters.

Ο συνδυασμός ισχυρής δημοσιονομικής στήριξης και συνεχούς διανομής εμβολίων θα μπορούσε να βοηθήσει στην ανάκαμψη της αμερικανικής οικονομίας από την πανδημία και να οδηγήσει στην ισχυρότερη ανάπτυξη σε διάστημα δεκαετιών, όπως δήλωσε εξάλλου ο πρόεδρος της Federal Reserve της Νέας Υόρκης John Williams την Πέμπτη, σύμφωνα με δημοσίευμα του Reuters.

“Με ισχυρή ομοσπονδιακή δημοσιονομική υποστήριξη και συνεχή πρόοδο στον εμβολιασμό, η αύξηση του ΑΕΠ φέτος θα μπορούσε να είναι η ισχυρότερη που έχουμε δει εδώ και δεκαετίες”, δήλωσε ο Williams σε εκδήλωση που διοργανώθηκε από την One Hundred Black Men της Νέας Υόρκης, μια μη κερδοσκοπική οργάνωση που παρέχει υποτροφία, καθοδήγηση και εκπαιδευτική υποστήριξη στην αφροαμερικανική κοινότητα.

Ωστόσο, η οικονομία εξακολουθεί να απειλείται από την πανδημία και νέες μεταλλάξεις του ιού θα μπορούσαν να επιβραδύνουν την ανάκαμψη ή να οδηγήσουν σε αύξηση κρουσμάτων, δήλωσε ο Williams, επαναλαμβάνοντας τα σχόλια άλλων αξιωματούχων της Fed την Πέμπτη.

Οι επενδυτές φαίνεται να στρέφονται στις πλευρές εκείνες της αγοράς οι οποίες θα ευνοηθούν περισσότερο από ένα άνοιγμα της οικονομίας. Ο κλάδος της ενέργειας έχει καταγράψει κέρδη κοντά στο 7% αυτή την εβδομάδα, ενώ οι κλάδοι των βιομηχανικών παγίων και των χρηματοοικονομικών εταιρειών είναι οι μόνοι δύο, πλην της ενέργειας, που καταγράφουν κέρδη και όχι απώλειες από τη Δευτέρα.

Το νέο ράλι της GameStop, η τιμή της μετοχής της οποίας υπερδιπλασιάστηκε στην προηγούμενη συνεδρίαση, συνεχίστηκε, με τη μετοχή της εταιρείας φυσικών καταστημάτων λιανικών πωλήσεων βιντεοπαιχνιδιών να κερδίζει τελικά σήμερα 18,6%, εν μέσω trading έντονης μεταβλητότητας, μετά τη χθεσινή ανακοίνωση περί αποχώρησης του CFO της εταιρείας, τον ερχόμενο Μάρτιο.

Μεταξύ των 30 μετοχών του Dow Jones, μόλις 3 κινήθηκαν με θετικό πρόσημο, ενώ 27 κινήθηκαν με αρνητικό. Κέρδη κατέγραψαν εκείνες των 3M, Johnson&Johnson και Merck, ενώ των απωλειών ηγήθηκαν εκείνες των Boeing, Intel και Salesforce.

Μάκρο
Κατακόρυφη πτώση κατέγραψε ο αριθμός των αιτήσεων παροχής επιδόματος ανεργίας στις ΗΠΑ την προηγούμενη εβδομάδας, παρά τις δυσμενείς καιρικές συνθήκες που έπληξαν το Τέξας για άλλα τμήματα του Νότου.

Οι αιτήσεις για παροχή επιδόματος ανεργίας διαμορφώθηκαν στα 730.000 για την εβδομάδα έχει τις 20 Φεβρουαρίου, έναντι εκτιμήσεων για 845.000.

Συνολικά πρόκειται για μεγάλη μείωση από τον αριθμό των 841.000 που καταγράφηκε μία εβδομάδα πριν.

Παρά την πτώση, ο συνολικός αριθμός ήταν πολύ υψηλότερα από τον αριθμό στον οποίο διαμορφωνόταν προ πανδημίας.

Οι παραγγελίες στα αμερικανικά εργοστάσια για διαρκή αγαθά, εξάλλου, αυξήθηκαν 3,4% τον Ιανουάριο, κυρίως λόγω της αύξησης των παραγγελιών για πολιτικά αεροσκάφη.

Οι παραγγελίες για αγαθά που προορίζονται να έχουν διάρκεια τουλάχιστον τριών ετών, έχουν αυξηθεί για εννέα συνεχόμενες μήνες, σε μια ακόμη ένδειξη ότι η μεταποίηση έχει αποδειχθεί ανθεκτική μέσα στην πανδημία.

Η άνοδος του Ιανουαρίου, τριπλάσια από ό,τι ανέμεναν οι οικονομολόγοι- έρχεται μετά από την άνοδο 1,2% τον Δεκέμβριο και την άνοδο 1,3% τον Νοέμβριο.

Οι παραγγελίες για μη στρατιωτικά αεροσκάφη εκτινάχθηκαν 389,9%, ενώ εάν αφαιρεθεί το εξοπλισμός για μεταφορές, οι διαρκείς παραγγελίες ενισχύθηκαν 1,4%.