Η έρευνα ξεκίνησε από τα στοιχεία που διέρρευσε ο υπάλληλος της βρετανικής τράπεζας, Ερβέ Φαλτσιανί.
Σε ανακοίνωση του, το γραφείο του οικονομικού εισαγγελέα της χώρας, ανέφερε ότι στοιχεία ενεργητικού άνω των 1,6 δισ. δολάρια αποκρύφθηκαν.
Όπως μεταδίδουν οι Financial Times, η τράπεζα αποδέχθηκε τις κατηγορίες. Η HSBC ανέφερε πως έχει δημοσίως αναγνωρίσει τις ελεγκτικές αδυναμίες στην ελβετική θυγατρική της και έχει κάνει βήματα για την αντιμετώπιση τους.