Χρηματιστήριο Αθηνών: Ήπια διόρθωση μετά το ράλι – Προσδοκίες από MSCI, κέρδη και διεθνές κλίμα

Μετά από ένα εντυπωσιακό τριήμερο ανοδικών συνεδριάσεων, η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά κάνει παύση για “ανάσες”, με τους επενδυτές να προχωρούν σε μερική κατοχύρωση κερδών. Η ήπια διόρθωση που καταγράφεται σήμερα, δεν αναιρεί τη θετική εικόνα της αγοράς, η οποία συνεχίζει να στηρίζεται τόσο στα ισχυρά εταιρικά αποτελέσματα όσο και στο ευνοϊκό διεθνές περιβάλλον.

Οριακές απώλειες στον Γενικό Δείκτη – Κίνηση κατοχύρωσης κερδών

Ο Γενικός Δείκτης του Χρηματιστηρίου Αθηνών διαπραγματεύεται στις 1.783,5 μονάδες, καταγράφοντας πτώση -0,3%, με τον τζίρο να διαμορφώνεται στα 12 εκατ. ευρώ και περίπου 2,5 εκατ. τεμάχια να έχουν αλλάξει χέρια.

Η πτωτική κίνηση αποδίδεται κυρίως σε κινήσεις profit taking, από επενδυτές που επιλέγουν να κατοχυρώσουν μέρος των πρόσφατων σημαντικών αποδόσεων. Αξίζει να σημειωθεί ότι μόλις χθες, η αγορά έκλεισε σε νέα υψηλά 15ετίας, γεγονός που καταδεικνύει το ισχυρό επενδυτικό ενδιαφέρον.

Τράπεζες και blue chips σε ελαφρά υποχώρηση – Πρωταγωνιστεί η Optima Bank

Ο τραπεζικός δείκτης υποχωρεί κατά 0,6%, με τις μεγάλες συστημικές να καταγράφουν μικρές απώλειες:

• Eurobank: -1,1% στα 2,58 ευρώ

• Εθνική Τράπεζα: -0,6% στα 10,20 ευρώ

• Alpha Bank: -0,4% στα 2,51 ευρώ

• Τράπεζα Πειραιώς: +0,1% στα 5,42 ευρώ

Αντιθέτως, η Optima Bank ξεχωρίζει, σημειώνοντας άνοδο +1,7%, στον απόηχο ισχυρών αποτελεσμάτων για το πρώτο τρίμηνο του 2024, με καθαρά κέρδη 39 εκατ. ευρώ, επιβεβαιώνοντας τη δυναμική της.

Στις μετοχές υψηλής κεφαλαιοποίησης, ο ΟΠΑΠ κινείται στα 20,24 ευρώ με άνοδο +0,7%, καλύπτοντας το “κενό” από τη διανομή μερίσματος, ενώ η Τιτάν καταγράφει πτώση -1,4%, επηρεασμένη από την παραμονή της εκτός του δείκτη MSCI Greece Standard.

Στο χώρο της ενέργειας και της μεταποίησης, σημειώνονται μικτές τάσεις:

• Cenergy: -1,1%

• ΕΛΧΑ: -0,5%

• Βιοχάλκο (μητρική): +0,7%

Ο ΟΤΕ υποχωρεί κατά -0,8%, παρά τα ικανοποιητικά προσαρμοσμένα EBITDA (AL) που ανήλθαν στα 329,1 εκατ. ευρώ για το πρώτο τρίμηνο.

Ενδιαφέρον στη μεσαία κεφαλαιοποίηση – Πρωταγωνιστεί ο ΟΛΠ

Ο δείκτης FTSEM της μεσαίας κεφαλαιοποίησης ενισχύεται κατά 0,5%, με τον ΟΛΠ να σημειώνει άνοδο 0,6% μετά την ένταξή του στον MSCI Small Cap, κάτι που ενισχύει το επενδυτικό του προφίλ εν όψει του rebalancing στις 30 Μαΐου. Στην κορυφή του δείκτη βρίσκεται η Austriacard με +1,7%.

Η συνολική εικόνα στην αγορά διαμορφώνεται θετικά, με 51 μετοχές να κινούνται ανοδικά έναντι 40 πτωτικών, γεγονός που υποδηλώνει συνεχιζόμενη διάχυση ενδιαφέροντος.

Διεθνές περιβάλλον: Ελαφρές πιέσεις σε Ευρώπη, θετικό κλίμα στην Ασία – Οι ΗΠΑ σε αναμονή

Στις διεθνείς αγορές, το θετικό μομέντουμ του Nasdaq συνεχίστηκε με άνοδο +1,6%, στηριζόμενο στην αισιοδοξία για επερχόμενες μειώσεις επιτοκίων από τη Fed, λόγω των ελαφρώς καλύτερων των προσδοκιών στοιχείων πληθωρισμού για τον Απρίλιο.

Ο S&P 500 ενισχύθηκε κατά +0,7%, ενώ ο Dow Jones παρουσίασε ήπια διόρθωση -0,64%. Σήμερα, τα futures καταγράφουν οριακές μεταβολές:

• Dow Jones: +0,05%

• S&P 500: σχεδόν αμετάβλητος

• Nasdaq: +0,1%

Στην Ευρώπη επικρατεί ουδετερότητα, με τον DAX οριακά θετικό, τον CAC 40 στο -0,4%, τον FTSE MIB στο +0,15% και τον Stoxx 50 στο -0,15%.

Στην Ασία, ο Nikkei υποχώρησε -0,15%, ενώ οι κινεζικές αγορές κατέγραψαν έντονα κέρδη:

• Hang Seng: +2%

• CSI 300: +1,2%

Ομόλογα & Πετρέλαιο: Σταθεροποίηση στις αποδόσεις, ήπια διόρθωση στο πετρέλαιο

Οι αποδόσεις στα κρατικά ομόλογα δείχνουν σημάδια σταθεροποίησης μετά από ένα ανοδικό σερί:

• Γερμανικό 10ετές: 2,67%

• Γαλλικό 10ετές: 3,34%

• Ελληνικό 10ετές: 3,45%

• Αμερικανικό 10ετές: 4,46%

Οι τιμές του πετρελαίου, μετά από χθεσινή άνοδο άνω του 2,5%, παρουσιάζουν σήμερα ήπια διόρθωση:

• Brent: 66,4 δολ./βαρέλι (-0,4%)

• WTI: 63,4 δολ./βαρέλι (-0,4%)

Παρά τη σημερινή μικρή διόρθωση, η αγορά διατηρεί τη θετική της τάση, υποστηριζόμενη από:

• Ισχυρά εταιρικά αποτελέσματα

• Σταδιακή βελτίωση του διεθνούς περιβάλλοντος

• Σημαντικά γεγονότα, όπως η ένταξη εταιρειών σε δείκτες MSCI

Η συγκρατημένη διόρθωση θεωρείται φυσιολογική και ίσως απαραίτητη, καθώς η αγορά «χωνεύει» την πρόσφατη άνοδο και θέτει τις βάσεις για νέα ανοδική πορεία – με ορίζοντα τα τέλη Μαΐου και το rebalancing των δεικτών.